Ocena dejavnikov dobičkonosnosti bank: Primerjalna študija za banke EU in ZDA

Povzetek

Ozadje/Namen: Članek preučuje pomembne razlike v tržnih donosih med bančnima sektorjema ZDA in EU po finančni krizi leta 2008. Analiza razkriva, da je dobičkonosnost ameriških bank, merjena z donosom na kapital, višja kot pri evropskih bankah, kar delno pojasnjuje opažene razlike v donosih.
Metodologija: Študija uporablja dva neuravnotežena panela podatkov za banke EU in ZDA, ki zajemata obdobje 2008-2022. Statični in dinamični ocenjevalci so bili uporabljeni za identifikacijo pomembnih dejavnikov dobičkonosnosti bank, ki vključujejo vpliv trenda dobičkonosnosti v opazovanem obdobju na prihodnjo dobičkonosnost.
Rezultati: Na podlagi vzorca 250 bank so bile ugotovljene operativna učinkovitost, diverzifikacija in tveganje kot dejavniki, ki vplivajo na dobičkonosnost bank v obeh regijah. Za evropske banke so bili ugotovljeni tudi vplivi pretekle dobičkonosnosti, deleža vlog in posojil v sredstvih ter inflacije. Po drugi strani pa ameriške banke kažejo večjo napovedno moč za te spremenljivke, kar potrjuje razlike v dejavnikih med obema trgoma. Čeprav tveganje delno pojasnjuje višjo dobičkonosnost ameriških bank, drugi rezultati niso potrdili prvotne hipoteze.
Zaključek: Glavni prispevek članka je neposredna primerjava dejavnikov dobičkonosnosti za banke EU in ZDA z uporabo statičnih in dinamičnih modelov v obdobju po finančni krizi leta 2008. Poleg tega je bila obstoječa metodologija statičnih modelov z dinamičnimi ocenjevalci razširjena z WLS modeli in robustnimi ocenjevalci, kar je pokazalo, da obstajajo določeni dejavniki, ki vplivajo na njihovo dobičkonosnost in bi jih bilo treba razširiti in nadalje preučiti.

Ključne besede: Dobičkonosnost, Banke EU/ZDA, Panelni podatki, Statični modeli, Dinamični ocenjevalci